ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΥ ΚΙΝΔΥΝΟΥ-FINANCIAL RISK MANAGEMENT

Που απευθύνεται:

Το σεμινάριο απευθύνεται κυρίως σε στελέχη επιχειρήσεων που έχουν βασικές μεν οικονομικές γνώσεις, επιθυμούν δε να αποκτήσουν εξειδικευμένες γνώσεις στο γνωστικό αυτό αντικείμενο. Σε στελέχη που έχουν την ευθύνη άντλησης και επένδυσης κεφαλαίων και διαχείρισης των σχετικών κινδύνων. Με την ολοκλήρωση του σεμιναρίου οι συμμετέχοντες θα είναι σε θέση να εκτιμούν ορθολογικά τις μορφές κινδύνου που αντιμετωπίζουν οι επιχειρήσεις στη σύγχρονη εποχή.

Σκοπός:

Σκοπός του σεμιναρίου είναι η εκτενής παρουσίαση και ανάλυση των νέων χρηματοοικονομικών προϊόντων και ιδιαίτερα των παραγώγων στην αντιμετώπιση των αναλαμβανομένων από τις επιχειρήσεις κινδύνων, τόσο κατά την διαδικασία εξεύρεσης των απαραιτήτων κεφαλαίων όσο και κατά την τοποθέτηση (επένδυση) αυτών.
Οι θεωρητικές γνώσεις σε συνδυασμό με τις πρακτικές εφαρμογές και τα σύνθετα case studies θα δώσει την δυνατότητα στους συμμετέχοντες που έχουν ήδη βασικές γνώσεις οικονομικών να αντιληφθούν την χρησιμότητα και πρακτική της χρήσης των παραγώγων σαν επενδυτικά προϊόντα εξασφάλισης των επενδυμένων κεφαλαίων από τις διάφορες μορφές κινδύνων που αντιμετωπίζει μια σύγχρονη επιχείρηση σε ένα πλήρως ανταγωνιστικό περιβάλλον.

Συνοπτικό πρόγραμμα:

Α. Εισαγωγή — Χρηματοοικονομικός Κίνδυνος

• Εξελίξεις στον χρηματοπιστωτικό χώρο και σύγχρονο περιβάλλον άντλησης και τοποθέτησης κεφαλαίων.
• Εισαγωγή στα παράγωγα χρηματοοικονομικά προϊόντα
• Οφέλη από την ανάπτυξη των παραγώγων
• Χρηματιστήρια παραγώγων χρηματοοικονομικών προϊόντων

Β. Εννοια του Κινδύνου

• Εισαγωγή
• Προσδιορισμός Κινδύνου
• Επίδραση του κινδύνου στην Αξιολόγηση Επενδυτικών Σχεδίων
• Αναμενόμενος βαθμός απόδοσης και Αξιολόγηση με καθεστώς κινδύνου

Γ. Αγορές Χρήματος — Αγορές Κεφαλαίων

• Εισαγωγή στην Χρηματαγορά και Κεφαλαιαγορά
• Ανάλυση κινδύνου
• Χρηματοπιστωτικά μέσα στις αγορές χρήματος
• Δευτερογενείς αγορές — Λειτουργία Χρηματιστηρίου
• Πηγές άντλησης κεφαλαίων

Δ. Διαχείριση Χαρτοφυλακίου

• Εισαγωγή
• Απόδοση και Κίνδυνος
• Έννοια αποδοτικών Χαρτοφυλακίων
• Γραμμή Κεφαλαιαγοράς
• Σχέση απόδοσης και κινδύνου ενός χαρτοφυλακίου
• Χρησιμότητα της θεωρίας του χαρτοφυλακίου
• Υπολογισμός αποδόσεων
• Ορθολογική Κεφαλαιαγορά

Ε. Συμβόλαια Μελλοντικής Εκπλήρωσης (Futures)

• Εισαγωγή
• Χρηματοπιστωτικά Προθεσμιακά Συμβόλαια
• Προθεσμιακά Συμβόλαια Συναλλάγματος
• Προθεσμιακά Συμβόλαια Χρηματιστηριακών Δεικτών
• Προθεσμιακά Συμβόλαια Επιτοκίων
• Στατιστική Ανάλυση Προθεσμιακών Συμβολαίων
• Αντιστάθμιση Κινδύνου — Hedging — με πώληση ή αγορά προθεσμιακών συμβολαίων
• Κερδοσκοπία
• Ανοιγμα (Spreading)
• Arbitrage
• Μηχανισμοί Διαπραγμάτευσης Προθεσμιακών Συμβολαίων
• Σχηματισμός Προθεσμιακών Τιμών Εμπορευμάτων
• Προθεσμιακές Τιμές σε συνθήκες Βεβαιότητας και Αβεβαιότητας
• Ο Ρόλος του επιτοκίου σε ένα Προθεσμιακό Συμβόλαι
• Λογιστική και Φορολογική αντιμετώπιση Προθεσμιακών Συμβολαίων

ΣΤ. Δικαιώματα Προαίρεσης (Options)

• Εισαγωγή
• Είδη και Λειτουργία των προθεσμιακών συμβολαίων
• Προσδιορισμός Τιμής Δικαιώματος
• Μορφές Δικαιωμάτων
• Δικαιώματα προαίρεσης επί Μετοχών ( Stock Options)
• Δικαιώματα προαίρεσης επί Νομισμάτων (Currency Options)
• Τιμή Εκτέλεσης (Exercise Price)
• Περιορισμοί στις Συναλλαγές Δικαιωμάτων
• Υποδείγματα Αποτίμησης Δικαιωμάτων
• Call Option
• Put Option
• Συναρτήσεις κέρδους αγοραστή και πωλητή ενός Put Option
• Συναρτήσεις κέρδους αγοραστή και πωλητή ενός Call Option
• Ανάπτυξη Συνθέτων Στρατηγικών με Συνδυασμούς Μακράς / Βραχείας Θέσεως
• σεPut / Call Option

Ζ. ΠροθεσμιακάΣυμβόλαια(Forward Contracts)

• Εισαγωγή
• Τιμές Προθεσμιακών Συμβολαίων ( Εμπορευμάτων , Συναλλάγματος)
• Αντιστάθμιση Κινδύνων
• Χρηματοδότηση σε Συνάλλαγμα
• Υπολογισμός προθεσμιακών επιτοκίων και Προθεσμιακά Συμβόλαια Επιτοκίων

Η. Ανταλλαγές (Swaps)

• Εισαγωγή
• Λειτουργία των Swaps
• Ανταλλαγή Επιτοκίων (Interest Rate Swap)
• Εκμετάλλευση των δυνατοτήτων των Swap Επιτοκίων
• Ανταλλαγή Νομισμάτων (Currency Swap
• Αντιμετώπιση του Συναλλαγματικού Κινδύνου
• Σύναψη ενός Swap Συναλλάγματος

16 ώρες